Oh ya, Turki penting – itu sebabnya

Dalam beberapa hari terakhir, kami telah menerima berbagai bentuk pertanyaan ini.

Mengapa kita harus khawatir tentang krisis mata uang di Turki?

Alasan mengapa investor perlu "menjaga" krisis mata uang di Turki adalah karena, terlepas dari semua pembicaraan tentang perang dagang, kita hidup dalam ekonomi global. Masuk Surat Tren kami mencakup obligasi global, mata uang, saham, komoditas, dan logam mulia. Kami melakukan ini untuk menunjukkan kepada pelanggan kami bagaimana semua sektor ini terhubung, dan seberapa tajam pergerakan di satu sektor akan mempengaruhi sektor lain.

Dalam edisi hari Minggu, kami menunjukkan kepada pelanggan bagaimana runtuhnya lira Turki bisa menjadi domino berikutnya yang kami peringatkan tentang … a krisis utang negara globalBerikut adalah item dari edisi Minggu:

  • Sejarah mata uang besar pekan lalu adalah runtuhnya Lira Turki
  • Lira tersesat 45% nilainya sejak September dan hampir 20% minggu lalu
  • Presiden Turki Erdagon menyebut kejatuhan itu "ragu-ragu"
  • Sementara sebagian besar investor hanya akan mengangkat bahu pada berita ini, kami waspada penularan melanda Eropa dan pasar negara berkembang
  • Bank-bank Eropa membawa 220 miliar dolar dalam dolar AS dari perusahaan Turki
  • Mengingat fakta bahwa lira jatuh nilainya terhadap dolar AS, ini berarti bahwa perusahaan-perusahaan ini akan jauh lebih mahal untuk melayani pembayaran utang dalam mata uang dolar AS.
  • Bahkan, perusahaan saat ini harus membayar 88,5% lebih banyak untuk membeli jumlah dolar AS yang sama untuk membayar utang mereka dalam dolar AS, seperti yang terjadi September lalu
  • 17 September, sebuah perusahaan Turki harus membayar hutang $ 1 juta 3,41 juta kecapi
  • Hari ini, untuk melakukan pembayaran 1 juta dolar, akan dikenakan biaya 6,43 juta kecapi
  • Ini akan memberi banyak tekanan pada perusahaan-perusahaan Turki ini untuk melunasi hutang mereka.
  • Memahami bahwa masalah di Turki tersebar luas di banyak pasar negara berkembang … mereka meminjam banyak dalam dolar AS ketika tingkat suku bunga di AS secara historis rendah
  • Dan sekarang dengan naiknya dolar AS, hutang-hutang ini akan menjadi jauh lebih mahal untuk dipertahankan

Poin kunci di sini adalah bahwa Turki hanyalah salah satu dari banyak negara pasar berkembang yang telah meminjam sejumlah besar utang dalam dolar AS. Menurut Dana Moneter Internasional (IMF) dan dengan dukungan Bank for International Settlements, Pinjaman Pasar Berkembang Berlipat Dua dalam Lima Tahun Terakhir menjadi $ 4,5 Triliun,

Investor global kini menargetkan negara-negara dengan masalah ekonomi yang serupa, apakah itu defisit transaksi berjalan yang membengkak, tekanan inflasi, atau utang tinggi dalam mata uang asing. Kami melihat hit pada mata uang di Argentina, Brasil, Meksiko, Indonesia, India dan Afrika Selatan.

Apa yang banyak investor tidak mengerti adalah bahwa dana pensiun yang membutuhkan 6-8% per tahun untuk memenuhi kewajiban mereka tidak bisa hanya membeli obligasi pemerintah dengan pembayaran sekitar 1% (dan di Eropa mereka membayar pengembalian negatif), sehingga mereka mencari yang lain , investasi yang lebih berisiko.

Ketika obligasi Turki runtuh dan membayar hasil 20%banyak bank dan dana pensiun membelinya, percaya bahwa mereka aman. Jika dana pensiun Anda memiliki banyak obligasi pemerintah Turki atau obligasi perusahaan Turki, itu sebabnya Anda harus "menjaga" keruntuhan ekonomi di Turki.

Ketika modal global mengkhawatirkan suatu mata uang, ia meninggalkan mata uang itu dan menjadi mata uang yang lebih aman. Mata uang teraman di dunia saat ini adalah dolar AS. Dalam Surat Tren edisi Februari kami, kami membuat rekomendasi tentang mata uang yang akan sangat diuntungkan oleh dolar AS yang kuat. Kesepakatan ini berakhir 21% setelah 6 bulan.

Dolar AS yang kuat ini terhadap hampir semua mata uang lainnya overbought di sini, jadi kita harus melihat pembalikan sementara. Tapi dalam jangka panjang, saya mengerti itu 4,5 triliun dolar dalam dolar AS, jatuh tempo utang semakin dekat, dan mengingat bahwa dolar AS saat ini jauh lebih kuat daripada ketika dana ini dipinjam, ini memberi tahu kita bahwa perusahaan-perusahaan ini dan pasar-pasar yang baru muncul perlu membeli banyak dolar AS untuk melayani mereka yang melayani mereka. hutang

Tetap berkomunikasi!

Tinggalkan Balasan

Alamat email Anda tidak akan dipublikasikan. Ruas yang wajib ditandai *